INVESTISSEMENTS RESPONSABLES
En fonction de vos préférences en matière de durabilité, nous vous proposons une gamme de solutions alignées avec vos objectifs et vos convictions.
Qu'est-ce que l'investissement responsable?
L’investissement responsable chez BNP Paribas Wealth Management est défini comme une catégorie d’investissement qui prend en compte de façon significative les enjeux du développement durable. Plus précisément, c’est un type d’investissement :
- qui intègre à différents degrés des critères liés à l’environnement, à la société ou à la gouvernance (ESG) ;
- et qui veille à ne pas causer de préjudice important.
Il peut s’agir d’investir dans :
- des entreprises qui ne causent pas de préjudice important par leur activité et qui mettent en place des mesures concrètes pour améliorer leurs pratiques sur les plans E, S et/ou G (traitement des déchets, parité, lutte contre la corruption, etc.) ou qui apportent par leurs activités des solutions aux défis environnementaux et sociaux (accès à l'eau potable, énergie, éducation, etc.) ;
- des obligations vertes émises par des Etats ou des entreprises si le produit et l’émetteur intègrent les critères ESG et veillent à ne pas causer de préjudice important ;
- etc.
L’investissement responsable regroupe l’ensemble des solutions d’investissement possibles pour les clients qui souhaitent que leur patrimoine contribue à financer la transition de notre société. Il s’agit en outre d’une solution permettant d’aligner leur patrimoine à leurs valeurs personnelles.
Cette approche d’investissement est aussi reconnue, notamment à travers le Pacte Vert européen, comme essentielle pour atteindre la neutralité carbone à 2050 et ainsi limiter le réchauffement climatique en deçà de 2°C . Plus largement, c’est une approche qui permet de réorienter les capitaux vers des activités respectueuses de la société et de l’environnement. Au-delà de la lutte contre le dérèglement climatique, l’investissement responsable est ainsi un moyen de contribuer à préserver et restaurer la biodiversité et les écosystèmes, lutter en faveur de l’inclusion, etc.
La révision de la directive MiF II de l’Union européenne (aussi appelée « MiFID ESG »), entrée en vigueur en août 2022 constitue également une application du Pacte Vert européen aux investissements. Elle oblige les conseillers et distributeurs de produits financiers à évaluer les préférences des clients en matière de durabilité et à s'assurer de l'adéquation des produits financiers proposés avec ces préférences. D’autres repères tels que les labels peuvent également constituer des référentiels en termes d’investissement responsable (le label ISR en France, « Towards Sustainability » en Belgique, etc). A noter que le terme « ISR » faisant référence au label éponyme en France, nous préférons employer le terme « investissement responsable » lorsqu’il n’est pas fait référence au label.
Nous préférons également employer le terme « responsable » plutôt que « durable » pour désigner l’approche dont il est question ici car le terme « durable » renvoie à un produit financier aux caractéristiques responsables définies par le Règlement européen sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers, aussi appelé Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR).
Qu’est-ce que l’investissement responsable chez BNP Paribas Wealth Management ?
En 2010, afin d’aider les clients à comparer le niveau de responsabilité des fonds de placement présentés comme « responsables » nous avons créé l’evaluation Trèfles.
La méthodologie d’analyse a depuis été développée pour couvrir aujourd’hui toutes les classes d’actifs de l’univers recommandé (fonds de placement, actions, obligations, actifs non cotés, ETF et produits structurés). L'évaluation permet de positionner l'ensemble des instruments financiers recommandés par BNP Paribas Wealth Management sur une échelle de 0 à 10 trèfles, classe d’actifs par classe d’actifs, que les produits soient responsables ou non.
En parallèle, la règlementation européenne en finance durable s’est peu à peu développée. Ainsi, dans les pays où elle est applicable, pour la constitution de mandats ou de propositions d'investissement en gestion conseillée, les produits sont d’abord sélectionnés en fonction des préférences ESG des clients (identifiées grâce au questionnaire obligatoire MiFID ESG) et des informations règlementaires dispensées par les sociétés de gestion d’actifs.
Chez BNP Paribas Wealth Management, l’évaluation Trèfles apporte ensuite un éclairage supplémentaire sur le niveau de responsabilité des produits identifiés.
Dans les pays qui ne sont pas soumis à la règlementation européenne, la méthodologie Trèfles permet de comparer le niveau de responsabilité de plusieurs options d'investissement au sein d’une même classe d’actifs.
« Chez BNP Paribas Wealth Management, nous sommes convaincus que notre responsabilité est de guider et d'accompagner nos clients particuliers vers l’accélération de la transition de notre société vers un modèle plus durable. »
Eléonore Bedel
Chief Sustainability Officer
Quel que soit le mode de gestion, nous sommes en mesure de proposer à nos clients une large gamme d’instruments financiers intégrant la durabilité à des degrés divers. Les clients peuvent alors choisir les options correspondant à leurs attentes et leurs objectifs en matière de retour sur investissement espéré, de risque et de prise en compte des enjeux du développement durable.
Pourquoi choisir BNP Paribas Wealth Management pour une gestion responsable de votre portefeuille ?
BNP Paribas Wealth Management bénéficie d’une expertise continuellement renforcée à la fois en investissement traditionnel et en investissement responsable. Elle s’appuie notamment sur une équipe dédiée à l’investissement responsable créée dès 2006, en même temps que les Principes pour l’Investissement Responsable des Nations Unies.
Nous sommes ainsi en mesure de vous conseiller et de vous aider à sélectionner les options d’investissement qui correspondent le plus justement possible à vos objectifs et à vos convictions personnelles.
Notre approche de l’investissement responsable et plus largement de l’intégration des enjeux environnementaux et sociaux dans notre activité, a d’ailleurs contribué à l'obtention du Prix Euromoney 2024 de la « Meilleure Banque Privée pour le Développement Durable », pour la troisième année consécutive.
Concrètement, dans quoi investir ?
Plusieurs approches sont possibles en fonction de vos objectifs et de vos préférences en termes de durabilité : de l’intégration de critères ESG à l’investissement à impact et à la philanthropie.
BNP Paribas considère qu’un investissement responsable va plus loin que la seule intégration de critères ESG puisqu’un produit responsable doit également veiller à ne pas causer de préjudice important. Trois sous-approches sont possibles : le multisectoriel responsable, la thématique responsable ou l’investissement à impact.
